多年来，亚马逊、谷歌、Meta 和微软等超大规模云服务商一直积极投资风能和太阳能项目，但如今他们押注天然气将为支撑其雄心勃勃的人工智能数据中心提供动力。然而，一份新的研究报告显示，这些公司可能会后悔对这种化石燃料的新青睐。
能源研究公司 Noreva 预测，随着超大规模云服务商需求激增、供应增长放缓以及液化天然气出口增加，美国部分地区的天然气价格未来几年可能会翻三倍。超大规模云服务商可能尚未为未来的价格冲击做好准备。
Noreva 首席执行官彼得·加德特（Peter Gardett）告诉 TechCrunch：“我认为能源市场上的每个人都被麻痹了，觉得天然气价格不会上涨。只需简单的算术就能看出，天然气市场比几年前紧张得多。”
超大规模云服务商的重大押注
廉价的天然气促使超大规模云服务商锁定了市场份额。今年三月，Meta 宣布将在路易斯安那州建设一座7.5吉瓦的天然气发电厂，为其 Hyperion 数据中心供电。几天后，微软和谷歌分别宣布将在德克萨斯州建设各自的吉瓦级天然气发电厂。亚马逊也计划在德克萨斯州建设一座7.6吉瓦的天然气发电厂。
对于这些历来避免大规模资本支出的公司来说，数据中心建设热潮迫使它们大量投资实体基础设施，同时深入进入能源市场——一个它们相对陌生的领域。
加德特表示，他与一位投资者交流时，对超大规模云服务商愿意承担如此巨大的天然气价格风险感到“惊讶”。“他们正在做一些非典型的购电方行为。”
Noreva 预计，某些天然气交割中心的价格将飙升至每百万英热单位超过10美元。目前，价格大约在每百万英热单位2至4.5美元之间，路易斯安那州的亨利中心价格略低于3美元。
燃料成本约占大型发电厂电价的一半，因此天然气价格翻倍或三倍上涨，将使“自备电源”AI数据中心的运营成本大幅增加。这可能推高计算代币的成本，或者迫使超大规模云服务商连接电网，进而推高电价。
短期内，天然气价格看似稳定，期货合约并未预期大幅波动。“这不是一个不合理的赌注，”加德特说，但他并不完全认同这种看法。
需求激增
加德特指出，天然气价格之所以稳定，是因为需求多年保持相对平稳，同时新供应持续增加，抵消了老井产量下降的影响。他预计能源公司仍能增加供应，但速度将不及以往，且新井的开采成本也在上升。
“这本身不会改变经济形势，真正改变的是我们终于将国内天然气市场与全球市场连接起来，以及人工智能带来的需求拉动。”
超大规模云服务商被德克萨斯和路易斯安那州的廉价天然气吸引。特别是在西德克萨斯，大部分油井主要采油，天然气作为副产品供应有限，且缺乏大型管道运输，导致天然气价格被大幅折扣出售。如今，情况正在改变。
“他们终于建起了一些管道，很多天然气正流向出口市场。”
随着西德克萨斯与国内外天然气市场的连接增强，当地需求将影响其他地区的价格，反之亦然。即使是超大规模云服务商大型数据中心附近的价格小幅波动，也可能在其他地区被放大。
“你会看到气源丰富的地方与缺气地区之间出现巨大价差，”加德特说。正是这些价差将导致某些地区的天然气价格长时间超过每百万英热单位10美元。
在这种情况下，即使超大规模云服务商能承受更高的价格，其天然气消耗也可能成为数据中心反对声音的新焦点。目前已有80%的消费者担忧数据中心对电费的影响，这种担忧可能会扩展到天然气费用上。
超大规模云服务商急于为AI数据中心供电，正迅速卷入化石燃料领域。这个领域他们经验有限，但很快可能对其业务产生重大影响。
“未来谷歌母公司Alphabet的财报电话会议上，你会听到他们谈论天然气价格与谷歌业绩的相关性，虽然听起来很奇怪，但这就是现实。”加德特总结道。
