微软最近宣布了GitHub Copilot的重大定价调整——这一变化如此剧烈，以至于有Reddit用户称其公司开始称之为“代币浩劫”。
在TechCrunch最新一期的Equity播客中，Kirsten Korosec、Sean O’Kane和我讨论了这些变化对更大AI生态系统可能产生的影响。毕竟，随着Anthropic和其他大型AI公司计划上市，面对盈利能力的尴尬问题，我们很可能会看到其他AI产品也跟进提价，并且随着企业努力控制成本，使用限制也会增多。
“这些AI实验室能否压缩成本，同时推动技术进步，最终与客户的支付意愿达成平衡？”Sean提出了这个疑问。
Kirsten则认为，这也反映了“事态发展的速度之快”。短短几个月内，企业从痴迷于“代币最大化”到因高昂成本而反感这一策略。因此，当AI公司准备IPO文件时，她问道：“这些风险如何写入文件，因为它们正在我们眼前不断演变？”
以下是我们对话的节选，经过编辑以便更清晰简洁。
Anthony Ha: Sean，你曾称这次事件为“代币浩劫”，我想听听你的看法。微软决定对GitHub Copilot按代币收费而非固定费率，这一举措引发了广泛关注。
整个生态系统实际上大量依赖投资者资金补贴。看似无成本的服务实际上非常昂贵。现在，更多成本将转嫁给最终用户，这将如何改变用户行为？我们还不得而知，但可以预见会有不少阵痛。
Sean O’Kane: 我们猜想Anthropic的S-1文件中会有多少与代币相关的风险因素？这是个大问题。我在节目中多次提及，Uber在短短一个半月内经历了完整的过程：他们发现今年的AI预算远远超支，随后不得不限制员工的使用量。
这令人担忧。想象一下，像Uber这样大量使用AI的公司都迅速遇到成本问题，那么这些AI实验室能否压缩成本，同时推动技术进步，最终与客户的支付意愿达成平衡？
回想起来，ChatGPT Plus最初定价20美元/月时，似乎并没有什么策略，只是随意定了个数字。虽然用户愿意为更高级模型支付更多，但这仍不足以覆盖真实成本。这显然是最大的问题。
Kirsten: 这一切显示了事态发展的速度。代币最大化的热潮在六个月内兴起又衰落。定价机制在商业模式尚未成型时就已设定。
与此同时，政府也在努力跟进。本周，特朗普总统签署了一项较为狭窄的行政命令，旨在让政府有机会审查强大的AI模型。所有这些变化的速度前所未有。
这也是我期待这些IPO注册声明的原因之一，因为风险因素如何写入文件，面对日新月异的变化，是一个挑战。
Anthony: Uber是个有趣的例子。你提到他们的AI开支，但他们也常被拿来讨论泡沫问题，因为这些工具和公司目前普遍不盈利。人们会提到Uber曾经不盈利，但最终通过规模效应弥补了差距。
确实如此，但Uber为了实现盈利，必须在很多方面进行转型。它从最初的样子发展到现在，业务领域不断扩展，客户和司机都经历了压力，这些都是实现盈利的必要条件。
我认为许多AI公司若想生存，也必须经历类似的转型。
Sean: 这些AI实验室能否像Uber那样通过压缩成本来实现盈利？是否有足够的空间让他们这样做？我不确定。相比之下，这些成本更直接、更难压缩，未来发展值得关注。
