数月前，分析师曾警告称，AI对内存芯片的需求将波及消费电子领域。如今，印度成为这一变革最明显的例证，智能手机价格上涨正在重塑市场格局。
涉及的内存芯片主要是RAM和存储组件，这些正是科技巨头大量采购以建设AI数据中心的关键部件。三星、SK海力士和美光等制造商正将产能转向高带宽内存——用于AI加速器的专用芯片，因为这类芯片每片晶圆的利润远高于手机和笔记本电脑使用的标准内存，导致普通消费电子产品的产能减少，成本上升。
作为全球第二大智能手机市场（仅次于中国），印度在今年4月至6月季度的智能手机出货量同比下降了10%，这是六年来该季度的最大跌幅。市场研究机构Counterpoint Research指出，内存成本上涨推动了手机价格的提升。
相比之下，中国智能手机出货量在第二季度仅下降了2%。印度受影响更大，原因在于其约60%的智能手机市场集中在价格低于2万卢比（约210美元）的低端市场，而内存成本上涨对这一细分市场的价格影响最为显著，Counterpoint研究副总裁Tarun Pathak表示。
印度拥有超过14亿人口和7亿多智能手机用户，已成为全球智能手机品牌的重要市场，也是价格敏感型市场消费需求的风向标。设备制造商、芯片供应商及投资者都密切关注印度市场的购买模式变化，以评估AI供应链的整体健康状况。
Pathak向TechCrunch透露，消费者不太可能完全放弃智能手机，但许多人预计会推迟换机周期，从之前的约3.5年延长至4年左右。高端品牌如苹果和三星则相对较少受到影响。
这种不均衡的影响正在改变智能手机厂商之间的竞争格局。根据Counterpoint数据，三星是第二季度印度唯一实现出货量同比增长的主要品牌，增长率为2%。而苹果的出货量下降了3%，主要因供应限制和库存短缺影响了iPhone的交付数量。
购买高端智能手机的消费者对价格上涨的敏感度较低，融资方案使得昂贵设备更易负担，Counterpoint高级分析师Prachir Singh表示。
低端市场的压力尤为明显。Counterpoint数据显示，价格低于1.5万卢比（约150美元）细分市场的出货量同比下降了45%。由于中国品牌在入门级和中端智能手机市场占比较大，其整体市场份额降至2020年以来的最低水平。
经济压力也促使企业调整战略。本周，中国品牌一加宣布将停止在欧洲和北美推出新产品，继续维持印度市场业务。Counterpoint数据显示，一加第一季度全球智能手机出货中，74%来自中国，较去年同期的59%显著提升，而印度市场份额则从30%降至19%。
换言之，一加正在撤退至仍能盈利的市场，放弃其他地区，这一趋势可能在其他注重预算的品牌中重演，因利润空间收窄。
Pathak指出，运营多个子品牌只有在每个品牌销量足以分摊共享成本时才有意义，利润率过低时这一模式难以维持。“子品牌通常存在资源重叠，必须有足够的基础销量来支撑激烈的利润竞争。盈利能力是决定市场运营的关键。”
消费者感受到的压力也在加剧。IDC手机研究副总监Kiranjeet Kaur表示，印度智能手机市场正从以销量为导向转向以价值为导向，整体销量减少但单机收入增加，因为组件成本上涨使低价手机越来越难以盈利。
内存成本上涨已传导至消费者端。Pathak称，印度智能手机价格上涨幅度在4%至68%之间，价格上涨促使消费者转向更高价位设备、推迟换机或转向二手市场。
融资方案已成为“可负担性”的核心，Kaur补充说，品牌和零售商也在节日前囤货，以锁定较低成本，防止组件价格进一步上涨。
IDC预计印度第二季度智能手机出货量将出现两位数下降，跌幅大于第一季度的4.1%和上一季度的5.3%，但该数据尚未最终确认。
Kaur表示，内存短缺和高价智能手机的局面可能持续至2027年底，但价格上涨速度将放缓，消费者逐渐适应高价成为新常态。
“对印度消费者来说，这是一重打击，因本币走弱导致进口成本增加，进一步加剧了市场参与者的利润压力，最终由消费者承担。”
